Kansainvälisen pääomavirran seuranta

Kaksi keskeistä kansainvälistä markkinaa on saavuttanut kriittiset inflaatiopisteet, jotka voivat vaikuttaa Yhdysvaltain osakkeiden seuraavaan liikkumiseen.

Konseptikuva Yhdysvaltojen, Kiinan ja Japanin lipuista, jotka on asetettu toisiinsa työntyviin betonilaatoihin.

Lähde: helloRuby / Shutterstock.com





Tämä artikkeli selittää, miksi valuutan liikkeet Japanissa ja osakkeiden volatiliteetti Kiinassa voivat olla suuria varoitusmerkkejä potentiaaliselle korjaukselle Yhdysvaltain markkinoilla, jos taloudelliset tiedot alkavat näyttää hidastuvan kasvun.

Heikko jeni on hyvä osakkeille

Ensinnäkin Japanin jeni on palannut takaisin edelliseen matalaan tasoonsa viime viikon loppupuolella järjestetyn rallin jälkeen. Heikko jeni on yleensä erittäin positiivinen signaali Yhdysvaltain osakemarkkinoille.



Jos valuutta voi siirtyä uusiin mataliin tasoihin, se todennäköisesti viittaa siihen, että osakkeilla on mahdollisuuksia ylimääräiseen lyhytaikaiseen nousuun.

On erittäin halpaa lainata jeniä ja käyttää näitä varoja riskiallisempien omaisuuserien (kuten osakkeiden) ostamiseen, jotka tarjoavat korkeamman tuoton. Tämä lainanotto heikentää tehokkaasti jeniä.



Jos jenin arvo laskee, sijoittajat todennäköisesti jatkavat lainojen ottamista, koska he odottavat maksavansa lainansa takaisin halvemmalla jenillä tulevaisuudessa, mikä vähentää heidän vieraan pääoman kustannuksiaan.

Yksi syy markkinoiden nousuun on ollut se, että jeni on ollut paljon odotettua heikompi.

Kuten seuraavasta kaaviosta näet, jenin lasku on edes ohittanut historiallisesti heikkoa Yhdysvaltain dollaria.

pitäisikö minun sijoittaa ripple xrp: hen
Kaavio, joka osoittaa Japanin jenin kehityksen Yhdysvaltain dollariin vuosina 2020--2021.

Lähde:TradingView

Kuva 1 - Japanin jenin päivittäinen kaavio (JPYUSD)

Kuva 1 - Japanin jenin päivittäinen kaavio (JPYUSD)

Haluamme kuitenkin seurata tätä kehitystä erittäin huolellisesti, koska jos tuki on voimassa, sijoittajat voivat nähdä sen varhaisvaroituksena siitä, että osa pääomasta voi alkaa virrata takaisin osakkeista.

Kiinan osakkeet ovat hyvä johtava indikaattori

Kuten voitte kuvitella, kaikki jenilainat eivät ole suunnattu Yhdysvaltain osakkeisiin. Paljon siitä käytetään varastojen ja kiinteistöomaisuuden rahoittamiseen Kiinassa.

Kiinalaisten omaisuuserien kysyntä on nostanut Kiinan yuanin arvoa lähes 12% markkinoiden viime toukokuun alarajasta.

Yuanin suuri vaihtelu voi aiheuttaa ongelmia viejille, jotka ovat Kiinan kasvun moottoreita. Yuanin vahvistuminen tekee Kiinan viennistä kalliimpaa dollareina tai euroina ja voi vaikuttaa Kiinan kaupan ylijäämään.

Vaikka emme vielä näe syytä paniikkiin, Kiinan osakeindeksit alkavat näyttää jälleen ylikuumentuneilta ja saattavat olla lähellä huippua.

Hinnat ovat hyötyneet halpojen lainojen ottamisesta, mutta pienet velkaantuneet sijoittajat hallitsevat Kiinan markkinoita, joten se voi kääntyä nopeasti, jos nämä sijoittajat hermostuvat lisääntyneistä lainakustannuksista.

Suurin osa yhdysvaltalaisista sijoittajista ei ymmärrä, että suhteellisen taitavat kiinalaiset osakekauppiaat edustavat hyvää kellotapaa Yhdysvaltain osakkeille ja riskinottohalukautta kauppiaiden keskuudessa.

Viime vuosien aikana, jos Kiinan osakeindeksit (olemme käyttäneet Hang Seng alla oleva indeksi) muodostavat sarjan alempia korkeuksia, kun taas S&P 500 muodostaa korkeampia korkeuksia, korjaus- tai karamarkkinat ovat melkein varmasti alle kahdeksan viikon päässä.

Kuten seuraavasta kaaviosta näet, Hang Seng (punainen viiva) on muodostanut tämän kaksinkertaisen ylhäältä poikkeavan mallin S&P 500: lla (vihreä viiva) ennen kutakin neljästä viimeisestä suuresta korjauksesta.

Kaavio, joka näyttää Hang Seng -vaihdon suorituskyvyn S&P 500: ta vastaan ​​vuosina 2018--2021

Lähde:TradingView

Kuva 2 - Hang Seng Index (punainen) ja S&P 500 Index (Green) vertailutaulukko

edullisten indeksien varat Warren Buffett

Kuva 2 - Hang Seng Index (punainen) ja S&P 500 Index (Green) vertailutaulukko

Tällä hetkellä emme voi väittää, että Hang Sengiin olisi vielä muodostettu toinen alempi yläosa, mutta se on tarpeeksi lähellä, että meidän pitäisi katsella sitä hyvin tarkkaan.

Kuinka aiomme voittaa

Tässä vaiheessa katsomme, että Japanin jenin ja Kiinan osakemarkkinoiden indeksien vaikutus Yhdysvaltain osakkeisiin on edelleen neutraalilla alueella.

Koska molemmat markkinat ovat kuitenkin lähellä inflaatiopisteitä, olemme joustavia suhtautumisessamme tähän vuosineljännekseen.

Juuri tällä hetkellä se tarkoittaa hieman vähentynyttä keskittymistä teknologiaosakkeisiin ja enemmän korostusta nousupositioihin puolustavassa kaupassa ja vähittäiskaupan osakkeissa, kuten äskettäiset suosituksemme Koksi (NYSE: KO ) ja Starbucks (NASDAQ: SBUX ) lyhyet sanat tällä viikolla.

Julkaisupäivänä John Jagerson & Wade Hansenilla ei ollut (ei suoraan eikä epäsuorasti) positioita tässä artikkelissa mainituissa arvopapereissa.

John Jagerson ja Wade Hansen ovat vain kaksi kaveria, joilla on intohimo auttaa sijoittajia luottamaan - ja ansaitsemaan suurempia voittoja vaihtoehdoilla. Vain 15 kuukaudessa John & Wade saavutti hämmästyttävän saavutuksen: 100 suoraa voittajaa - ansaitse rahaa jokaisesta kaupasta . Jos se kuulostaa hyvältä strategialta, mene tänne saadaksesi selville, miten he tekivät sen .