On aika ostaa Dip Overstock.com -osakkeesta

Overstock.com (NASDAQ: OSTK ) oli aikoinaan yksi markkinoiden kuumimmista osakkeista. Mutta online-sisustusostosten pandemian aiheuttaman nousun ansiosta OSTK: n kalusto on muuttunut nousevasta tähdestä pudonneeksi enkeliksi viime kuukausien aikana.

Lähde: Shutterstock





Toisin sanoen elokuun puolivälissä Overstock istui korkealla 130 dollarilla, leuan pudotessa 5100% maaliskuun alimmasta tasosta.

parhaat osakkeet ostaa nyt robinhood

Siitä lähtien elpyvän kotitavarakauppiaan osakkeet ovat kuitenkin menettäneet yli puolet arvostaan, ja viimeisin jalka on tullut kannoille, mikä oli näennäisesti erittäin vahva kolmannen vuosineljänneksen tulosraportti, joka ei vain tehnyt riittää tukemaan OSTK: n meteorikokemusta vuosi vuodelta.



Mitä seuraavaksi tällä villillä vuoristoradalla?

Ensinnäkin on aika ostaa pulahdus.

Suuri kuva tässä on, että Covid-19-pandemian ja johdon vahvan toteuttamisen ansiosta Overstock.com on nousemassa taloudellisesti suuntautuneeksi johtajaksi kasvavilla sähköisten kotimarkkinoiden markkinoilla - todellisuus tarkoittaa, että Overstock.comilla on valtava pitkäaikainen vaikutus liikevaihdon ja voiton kasvupotentiaali.



130 dollaria ylöspäin OSTK: n osakekurssi paisti kaikessa siinä potentiaalissa. Alle 60 dollaria, se ei.

Se on niin yksinkertaista. Joten osta pulahdus, koska tämä on vahva kalusto, jota tänään aliarvostetaan.

Tässä on syvempi katsaus.

Kasvavat e-home-markkinat

Ennen Covid-19-pandemiaa kotitavaramarkkinat olivat jumissa kivikaudella.

Vaikka kaikki muut suuret vähittäiskaupan toimialat olivat edenneet modernille, digitaaliselle aikakaudelle - sähköisen kaupankäynnin levinneisyys vaatteissa ja kulutuselektroniikan toimialalla oli yli 30% ennen Covidia, kodintavaramarkkinat pysyivät itsepäinen, fyysisesti ensimmäinen ostokokemus vain 13% verkkokaupan levinneisyys.

Sitten pandemia iski.

nousee Sony-osakkeet ps5: n kanssa

Kuluttajat, jotka haluavat ostaa uusia huonekaluja ja kodinsisustusta, pakotettiin verkkokanavaan. Verkkokaupan levinneisyys tässä huonosti tunkeutuneessa luokassa kasvoi nopeasti. Se ei ole kovin järkyttävää tai niin tärkeää.

Mutta erittäin tärkeää on, että sähköisen vähittäiskaupan levinneisyysaste kotitaloustuotteissa on pysynyt korkeana, vaikka fyysiset huonekaluliikkeet ovat avautuneet koko kesän ja syksyn.

Miksi? Koska kuluttajat ovat oppineet, että verkkokaupan ostokokemus on todella vahva.

Toisin sanoen viime vuosien tekniset parannukset - kuten lisätyn todellisuuden ominaisuudet, kuten Try in Room, salamannopea logistiikka, vankat arviointijärjestelmät, dataan perustuva tuotteiden kuratointi, jne. - ovat tehneet kodin sisustusostokokemuksesta yhtä vankan kuin fyysinen, mikä tarkoittaa, että kuluttajilla ei ole juurikaan tarvetta palata huonekalujen ostamiseen kaupoissa.

Ja eivät ole.

Tätä varten pandemia on pysäyttänyt kodintuotemarkkinat pysyvästi modernin, digitaalisen ostosten aikakauteen. Ja se on tietysti hieno asia OSTK-osakkeelle.

Overstock.com kasvaa

Kasvavilla sähköisen kodin markkinoilla Overstock.com on saavuttanut merkittävän aseman edullisten kodinsisustustuotteiden vähittäiskauppiaana.

Kaikki alkoi viime vuonna, kun yhtiö sai uuden toimitusjohtajan, ja otti käyttöön monipuolisen vaihtosuunnitelman, joka perustui alustan hakujen osuvuuden parantamiseen, mobiiliverkkokokemuksen parantamiseen, tuotteen sisällön laajentamiseen sivustolla, tietojen hyödyntämiseen hinnoittelustrategioiden parantamiseksi , optimoimalla logistiikka lyhyempiä toimitusaikoja varten ja ottamalla käyttöön ilmainen toimitus kaikkeen.

Nämä kääntöponnistelut ovat alkaneet toteutua paremman, arvolähtöisemmän ja osuvamman sähköisen kaupankäynnin alustan muodossa vuonna 2020, samalla kun sähköisen kotimarkkinoiden kysyntä on kasvanut.

Lopputulos? Hullu kasvu kaikilla rintamilla.

varastot seuraavien 10 vuoden ajan

Toisella vuosineljänneksellä Overstock.com ilmoitti uusien asiakkaiden kasvavan 205%, liikevaihdon 111%, myyntikatteen 347 peruspistettä, positiivisen toimintavivun 496 peruspistettä ja oikaistun käyttökatteen kasvun 51 miljoonalla dollarilla. Yhtiö seurasi sitä kolmannella vuosineljänneksellä 141%: n asiakaskasvun, 109%: n liikevaihdon kasvun, 348 peruspisteen positiivisen toimintavivun ja 51 miljoonan dollarin lisäyksen kanssa oikaistu käyttökate dollareina.

OSTK: n osakkeet laskivat kolmannen vuosineljänneksen jälkeen, mikä johtui asiakkaiden kasvun hidastumisesta peräkkäin ja liikevaihdon laskusta. Tällaiset huolenaiheet ovat kuitenkin liioiteltuja, koska asiakaskasvun peräkkäisen hidastumisen kompensoi toistuvien ostojen korotus, mikä johti yleisen liikevaihdon kasvun kiihtymiseen. Samaan aikaan 6%: n peräkkäinen liikevaihdon lasku on yhdenmukainen yhtiön historiallisen kausiluonteisuuden kanssa.

Joten kaikesta syystä Overstock.com ampuu tänään kaikkia sylintereitä, lähinnä siksi, että yritys on nousemassa taloudelliseksi Wayfair (NYSE: SISÄÄN ), samaan aikaan kun sähköiset kotimarkkinat kukoistavat.

Overstock.com-osake on aliarvostettu

Ottaen huomioon yrityksen nopeutuvat kasvutrendit ja vahvan pitkän aikavälin kasvumahdollisuudet, OSTK-osaketta aliarvostetaan nykyisellä tasolla.

Tässä olevaa matematiikkaa ei ole vaikea seurata.

Yhdysvaltain koti- vähittäismarkkinoiden tulisi ylläpitää historiallisesti normaalia 3–4%: n vuotuista kasvua seuraavan vuosikymmenen aikana. Kyseisen luokan verkkokaupan levinneisyyden pitäisi jatkua nopeaa nousua, mikä tasoittaa tietä 10 prosentin plus-vuotuiselle sähköisten kotimarkkinoiden kasvulle. Kyseisillä markkinoilla Overstock.comin pitäisi pystyä hyödyntämään siirtymäsuunnitelmaansa ja talouskeskeistä arvoyhdistelmää markkinaosuuden asteittaiseksi kasvattamiseksi, mikä tarkoittaa vuotuista liikevaihdon kasvupotentiaalia vuoteen 2030 noin 15 prosentin luokkaa.

Olettaen, että yritys käyttää kasvanutta mittakaavaa kannattavuusprofiilinsa parantamiseksi, lukuni viittaavat siihen, että Overstock.com voi kasvaa noin 10 dollariin osakekohtaisesta tuloksesta vuosikymmenen loppuun mennessä.

Perustuen 20-kertaiseen etukäteen kerrottavaan, 10 dollaria vuonna 2030 osakekohtainen tulos tarkoittaa 2029: n hintatavoitetta Overstock.com-osakkeelle 200 dollaria. Alennettuna 8,5% vuodessa, mikä tarkoittaa noin 2020 dollarin hintatavoitetta vuodelle 2020.

mitkä sektorit sijoittaa vuonna 2017

Niinpä noin 60 dollaria tänään OSTK-osakkeita aliarvostetaan houkuttelevasti.

OSTK-osakkeen viimeinen rivi

Pitkällä aikavälillä pidän Overstock.com-osakkeista. Mutta arvostuksella on merkitystä. Ja 130 dollaria ylöspäin OSTK-osakkeen arvostusta ylitettiin.

Täällä 60 dollaria, vaikka hinta on oikea. Joten osta pulahdus. Sää lyhytaikainen turbulenssi. Ja anna maallisten e-home-perusteiden tuoda tämä osake takaisin 100 dollariin seuraavien kuukausien aikana.

Julkaisupäivänä Luke Langolla ei ollut (ei suoraan eikä epäsuorasti) positioita tässä artikkelissa mainituissa arvopapereissa.

Uusi päivittäinen 10X-osakeraportti: 98,7% tarkkuus - voitot jopa 466,78%. InvestorPlacen upouusi ja kiistanalainen uutiskirje… ravistaa alaa… toimittaa yhden läpimurto-osakesuosituksen joka kaupankäyntipäivä… toimitetaan suoraan postilaatikkoosi. 98,7% tarkkuus päivämäärään - voitot Jopa 466,78%. Nyt rajoitetun ajan ... pääset sisään vain 19 dollaria. Napsauta tätä saadaksesi selville miten .